В прошлом году объем выдачи товарных кредитов сократился в два раза. Это резкое снижение стало одним из наиболее заметных трендов в сегменте потребительского финансирования. Товарные кредиты, которые долгие годы были популярным способом покупки бытовой техники, электроники и мебели, теперь уступают позиции другим инструментам — от рассрочек до прямых скидок.
Сокращение выдач отражает сразу несколько процессов: изменение поведения потребителей, ужесточение кредитных стандартов, рост стоимости заемных средств и активное развитие альтернативных форм финансирования. Для рынка это означает перестройку привычных схем продаж и необходимость искать новые способы стимулирования спроса.
Одной из главных причин является рост процентных ставок и осторожность банков. При высоких ставках спрос на кредитные продукты снижается, так как стоимость займа становится заметной частью бюджета. Кроме того, банки и МФО стали более избирательными в оценке заемщиков, что ограничивает доступ к товарным кредитам для части населения.
Второй фактор — развитие рассрочек. Многие торговые сети и производители предлагают программы рассрочки без переплат, фактически субсидируя стоимость кредита. Это делает классический товарный кредит менее привлекательным. Покупатели предпочитают прозрачные условия без процентов, даже если цена товара немного выше.
Третья причина — изменение потребительского поведения. На фоне общей неопределенности люди стали осторожнее в отношении крупных покупок, чаще откладывают приобретение техники или ищут более доступные альтернативы.
Крупные ритейлеры активно перестраивают свои стратегии продаж. Вместо агрессивного продвижения кредитов они делают акцент на скидках, акциях, бонусных программах. Это снижает зависимость от банковского финансирования и повышает привлекательность покупки для клиентов без использования заемных средств.
Производители также участвуют в программе стимулирования спроса, предлагая субсидированные условия или дополнительные сервисы, например расширенную гарантию. Такая политика позволяет сохранить объем продаж даже при снижении кредитной активности.
Для покупателей сокращение товарных кредитов означает более высокие требования к финансовой дисциплине. Без доступного кредита люди чаще откладывают покупку или выбирают более дешевые модели. С одной стороны, это снижает риск чрезмерной долговой нагрузки, с другой — может замедлять обновление техники и мебели в домохозяйствах.
Также растет интерес к программам Trade-in, аренде техники или покупке б/у товаров. Такие альтернативы помогают частично компенсировать снижение доступности кредитных средств.
Сокращение выдач товарных кредитов отражается на доходах финансовых организаций. Этот сегмент приносил стабильный поток клиентов, многие из которых в дальнейшем становились пользователями других банковских продуктов. Теперь банки вынуждены искать новые каналы привлечения клиентов и усиливать работу с более крупными кредитами, где маржа выше, но и риски значительнее.
МФО также ощущают падение спроса, хотя часть клиентов может переходить в сегмент микрозаймов. Однако высокие ставки в микрофинансировании ограничивают возможности такого замещения.
Снижение выдач может стать долгосрочной тенденцией, если рынок окончательно переориентируется на рассрочки и скидочные программы. В этом случае товарный кредит сохранится только как нишевой продукт для покупателей, которым недоступна рассрочка или скидки.
С другой стороны, если ставки снизятся, а экономическая ситуация улучшится, часть спроса может вернуться. Однако уровень конкуренции со стороны рассрочек и акций будет оставаться высоким.
В ближайшие годы рынок товарного кредитования, вероятно, останется под давлением. Потребители будут выбирать более выгодные и прозрачные условия, а торговые сети — продолжать развивать программы лояльности и субсидированные предложения.
Для банков это означает необходимость адаптации продуктовой линейки: возможно, акцент сместится на персональные кредиты и новые формы цифрового финансирования покупок. Для ритейла — развитие экосистемных подходов, где покупка товара становится частью более широкой клиентской стратегии.
Резкое падение выдач товарных кредитов вдвое — это не просто временный спад, а отражение структурных изменений на рынке. Потребители выбирают более доступные и прозрачные форматы, а финансовые и торговые компании адаптируются к новой реальности. В ближайшей перспективе товарный кредит останется важным, но уже не доминирующим инструментом финансирования покупок.